Dolar Australia Terdepresiasi karena Meningkatnya Peluang Penurunan Suku Bunga RBA di Bulan Februari

• Dolar Australia turun karena ANZ sekarang memprakirakan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh RBA pada bulan Februari.
• Data inflasi terbaru Tiongkok, yang menyoroti meningkatnya risiko deflasi, tidak memberikan dukungan pada AUD.
• Dolar AS terus mendapat dukungan setelah Risalah Rapat FOMC terbaru yang hawkish.

Dolar Australia (AUD) melanjutkan penurunannya untuk hari keempat berturut-turut terhadap Dolar AS (USD), dengan pasangan mata uang AUD/USD melayang di dekat level terendah dua tahun pada hari Jumat. AUD mendapat tekanan turun karena ANZ sekarang memprakirakan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) oleh Reserve Bank of Australia (RBA) pada bulan Februari. Para pedagang sekarang fokus pada data pasar tenaga kerja AS termasuk Nonfarm Payrolls (NFP), untuk wawasan lebih lanjut mengenai arah kebijakan.

AUD tidak mendapat dukungan dari data inflasi terbaru Tiongkok, yang menyoroti meningkatnya risiko deflasi. Indeks Harga Konsumen (IHK) Tiongkok naik sebesar 0,1% dari tahun ke tahun di bulan Desember, sedikit lebih rendah dari kenaikan 0,2% di bulan November, sesuai dengan ekspektasi pasar. Secara bulanan, inflasi IHK tetap tidak berubah pada 0% di bulan Desember, sesuai dengan prakiraan, setelah penurunan 0,6% di bulan November. Setiap perubahan dalam kondisi ekonomi Tiongkok dapat mempengaruhi pasar Australia karena kedua negara adalah mitra dagang yang erat.

Para pedagang mencerna data yang menunjukkan Penjualan Ritel Australia, indikator utama belanja konsumen, meningkat sebesar 0,8% bulan-ke-bulan di bulan November, naik dari pertumbuhan 0,5% yang tercatat di bulan Oktober (direvisi dari 0,6%). Namun, angka tersebut tidak sesuai dengan ekspektasi pasar yang memprakirakan kenaikan sebesar 1,0%.

Dolar Australia menghadapi tantangan karena mean yang dipangkas, ukuran inti inflasi yang diawasi ketat, turun menjadi 3,2% tahunan dari 3,5%, mendekati target Reserve Bank of Australia (RBA) sebesar 2% hingga 3%. Pasar saat ini terbagi mengenai apakah RBA akan bertindak pada bulan Februari, tetapi penurunan suku bunga seperempat poin pada bulan April sudah sepenuhnya diprakirakan.

Dolar Australia Terus Turun di Tengah Meningkatnya Sentimen Hawkish Seputar The Fed

• Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja Dolar AS (USD) terhadap enam mata uang utama, tetap stabil di atas 109,00. Greenback mendapat dukungan dari risalah Rapat Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) yang hawkish dan ketidakpastian seputar rencana tarif yang diusulkan oleh pemerintahan Trump yang akan datang.
• Risalah Rapat FOMC terbaru menunjukkan bahwa para pengambil kebijakan sepakat bahwa proses tersebut bisa memakan waktu lebih lama dari yang diprakirakan sebelumnya karena pembacaan inflasi yang lebih tinggi dari prakiraan dan dampak dari potensi perubahan kebijakan perdagangan dan imigrasi di bawah pemerintahan Presiden terpilih Trump.
• Anggota Dewan Gubernur Federal Reserve Michelle Bowman menambahkan suaranya ke dalam paduan suara pembicara The Fed minggu ini saat para pengambil kebijakan bekerja keras untuk mencoba meredakan reaksi pasar terhadap laju penurunan suku bunga yang jauh lebih ketat pada tahun 2025 daripada yang diprakirakan banyak pelaku pasar sebelumnya.
• Presiden The Fed Kansas Jeffrey Schmid menjadi tajuk utama pada hari Kamis, menyatakan bahwa sebagian besar target yang diamanatkan Federal Reserve baru-baru ini telah tercapai. Schmid menekankan perlunya mengurangi neraca The Fed, menyarankan bahwa kebijakan suku bunga mendekati keseimbangan jangka panjangnya. Dia mencatat bahwa setiap penurunan suku bunga di masa depan harus dilakukan secara bertahap dan dipandu oleh data ekonomi.
• Klaim Tunjangan Pengangguran Awal AS turun menjadi 201.000 untuk pekan yang berakhir pada tanggal 3 Januari, mengalahkan konsensus 218.000. Perubahan Ketenagakerjaan ADP naik sebesar 122 ribu di bulan Desember, meskipun di bawah ekspektasi pasar sebesar 140 ribu.
• IMP Jasa ISM AS meningkat menjadi 54,1 di bulan November, naik dari 52,1, melebihi ekspektasi pasar sebesar 53,3. Indeks Harga yang Dibayar, yang mencerminkan inflasi, naik signifikan menjadi 64,4 dari 58,2, sementara Indeks Ketenagakerjaan turun sedikit menjadi 51,4 dari 51,5.
• Menurut Bloomberg, Presiden Federal Reserve Bank of Atlanta Raphael Bostic menyatakan pada hari Selasa bahwa para pejabat The Fed harus berhati-hati dengan keputusan kebijakan karena kemajuan yang tidak merata dalam mengurangi inflasi. Bostic menekankan perlunya cenderung menjaga suku bunga tetap tinggi untuk memastikan pencapaian tujuan stabilitas harga.
• Presiden The Fed Richmond Thomas Barkin menyoroti pada hari Jumat bahwa suku bunga kebijakan acuan harus tetap ketat sampai ada keyakinan yang lebih besar bahwa inflasi akan kembali ke target 2%. Sementara itu, Gubernur The Fed Adriana Kugler dan Presiden The Fed San Francisco Mary Daly menekankan tindakan penyeimbangan yang menantang yang dihadapi para bankir sentral AS saat mereka bertujuan untuk memperlambat laju pelonggaran moneter tahun ini.
• Surplus perdagangan Australia naik menjadi 7.079 juta di bulan November, melampaui prakiraan 5.750 juta dan pembacaan sebelumnya sebesar 5.670 juta (direvisi dari 5.953 juta). Ekspor meningkat sebesar 4,8% bulan-ke-bulan (MoM) di bulan November, naik dari 3,5% (direvisi dari 3,6%) di bulan Oktober. Sementara itu, impor tumbuh sebesar 1,7% MoM di bulan November, dibandingkan dengan 0% (direvisi dari 0,1%) di bulan sebelumnya.
• Indeks Harga Konsumen (IHK) bulanan Australia naik 2,3% dari tahun ke tahun di bulan November, melampaui prakiraan pasar sebesar 2,2% dan menandai kenaikan dari kenaikan 2,1% yang terlihat dalam dua bulan sebelumnya. Ini adalah pembacaan tertinggi sejak Agustus. Namun, angka tersebut tetap berada dalam kisaran target RBA sebesar 2–3% untuk bulan keempat berturut-turut, dibantu oleh dampak berkelanjutan dari rabat Dana Bantuan Tagihan Energi.

Analisis Teknis: Dolar Australia tetap di Atas 0,6200 di Dekat EMA Sembilan Hari

AUD/USD diperdagangkan di dekat 0,6200 pada hari Jumat, mempertahankan nada bearish karena tetap berada dalam saluran menurun pada grafik harian. Relative Strength Index (RSI) 14-hari melayang tepat di atas 30, mengindikasikan risiko peningkatan momentum bearish.

Terkait support-nya, pasangan mata uang AUD/USD dapat mendekati batas bawah saluran menurun di sekitar level 0,5960.

Resistance terdekat terlihat di dekat Exponential Moving Average (EMA) sembilan hari di 0,6216, diikuti oleh EMA 14-hari di 0,6230. Level resistance yang lebih kuat berada di dekat batas atas saluran menurun, sekitar 0,6240.

AUD/USD: Grafik Harian