Empat Langkah Untuk Memandu Strategi Investasi Berkelanjutan Untuk Jangka Panjang – Morgan Stanley
Berdasarkan pengalaman bekerja dengan pemilik aset yang beragam, Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing dan Morgan Stanley Investment Management telah mengembangkan kerangka kerja empat bagian yang disesuaikan untuk membantu pemilik aset mengembangkan, menerapkan, dan memelihara strategi investasi berkelanjutan yang dinamis.
Kutipan Utama
“Organisasi harus terlebih dahulu menentukan alasan mengapa mereka ingin mengintegrasikan faktor keberlanjutan ke dalam proses investasi mereka. Semua pemangku kepentingan internal utama, termasuk kepemimpinan senior dan tim investasi, harus dilibatkan dalam mendefinisikan filosofi investasi."
“Investor dapat memilih pendekatan yang paling mencerminkan filosofi investasi mereka. Penyaringan pembatasan: Menghindari investasi di sektor tertentu atau emiten tertentu, berdasarkan nilai atau kriteria berbasis risiko. Integrasi LST: Mempertimbangkan kriteria LST di samping analisis keuangan untuk mengidentifikasi risiko dan peluang selama proses investasi. Investasi tematik: Berinvestasi yang berfokus pada tema dan sektor tertentu yang diposisikan untuk menyelesaikan tantangan terkait keberlanjutan global. Investasi berdampak: Mengalokasikan dana atau perusahaan yang terstruktur untuk memberikan serangkaian dampak sosial dan/atau lingkungan positif yang spesifik dan terukur di samping keuntungan finansial tingkat pasar. Keterlibatan perusahaan/emiten: Bertujuan untuk mendorong peningkatan aktivitas atau hasil LST melalui pemungutan suara wakil atau dialog aktif dengan perusahaan/penerbit yang diinvestasikan."
“Lembaga dapat memilih untuk memperkenalkan pertimbangan keberlanjutan terlebih dahulu ketika mandat investasi yang ada bergulir atau ada uang tunai baru untuk diinvestasikan. Mereka mungkin juga mempertimbangkan strategi khusus yang terdiri dari satu atau beberapa kelas aset yang mencerminkan alokasi aset keseluruhan, yang dapat membantu membangun bukti konsep secara internal. Mencapai integrasi portofolio total di seluruh kelas aset dan tim investasi mungkin memerlukan implementasi dan penyempurnaan selama bertahun-tahun, serta mendukung pendekatan operasional dan tata kelola."
“Tata kelola yang tepat membentuk tulang punggung operasional untuk mendukung implementasi dan untuk mendefinisikan, mengkomunikasikan, dan memenuhi tujuan investasi yang berkelanjutan. Serangkaian tujuan investasi berkelanjutan yang diformalkan dan didokumentasikan – termasuk penggunaan laporan atau situs web berkelanjutan tahunan – juga dapat membantu menyelaraskan pemangku kepentingan utama. Selain tata kelola dan komunikasi, pemilik aset harus mengidentifikasi sumber daya yang dibutuhkan – karyawan, keahlian, data, dan alat – untuk mendukung strategi investasi berkelanjutan yang dinamis untuk jangka panjang."